正解は イ
オフショア開発とは、人件費の安い海外の事業者や海外子会社にシステム開発を委託する開発形態です。安価な労働力を大量に活用してコストを抑えられる一方、言語や時差、品質管理などの課題もあります。問題文の説明に合致するのはbのオフショア開発です。ウォータフォール・プロトタイプ・RADはいずれも開発の進め方(プロセスモデル)を表す用語であり、委託先の所在を表すオフショアとは観点が異なります。
オフショア開発=「海外(人件費の安い国)に開発を委託」と覚えます。ウォータフォールやRADは進め方の話で、観点が違うと見抜きましょう。